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National and International Banking Heterogeneity

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Erschienen in

Zeitschrift für vergleichende Rechtswissenschaft. 2018, 117(4), pp. 440-455. ISSN 0044-3638

Zusammenfassung

The costs of the Global Financial Crisis in terms of lost GDP growth have been higher in Europe than in the US. This is likely due to the outbreak of the European Sovereign Debt Crisis. To countervail its negative effects, the EU has made considerable efforts to initiate the European Banking Union with its ideal of a level playing field among credit institutions. In spite of these harmonization efforts, the level of heterogeneity of banks across member states in terms of their average performance, capital adequacy, and asset quality remains high. Banks in the Southern and Eastern European periphery are found to be less profitable and riskier than their counterparts in other regions of the EU. Given that such differences can be traced back, at least partially, to country-specific factors – economic, legal, and institutional conditions – applying the same prudential rules to all EU banks may fail to comply with the level-playing-field paradigm and actually distort the competition among European banks. The European banking sector is characterized by a rich variety of governance.

Zusammenfassung in einer weiteren Sprache

Gemessen am entgangenen BIP-Wachstum waren die Kosten der Globalen Finanzkrise in Europa höher als in den USA. Dies ist auf den Ausbruch der Eurokrise zurückzuführen. Um die negativen Auswirkungen der Eurokrise einzudämmen, hat die EU bemerkenswerte Anstrengungen zur Einführung einer Europäischen Bankenunion nach dem Idealbild eines fairen Wettbewerbs unter den Kreditinstitutionen unternommen. Trotz dieser Harmonisierungsbestrebungen bleibt das Ausmaß der Bankenheterogenität zwischen den Mitgliedstaaten hinsichtlich der durchschnittlichen Performance, Eigenkapitalausstattung und Anlagenqualität hoch. Banken in der südlichen und östlichen Peripherie der Union sind weniger profitabel und risikoreicher als jene in den restlichen EU-Regionen. Angesichts der Tatsache, dass diese Unterschiede, zumindest teilweise, auf länderspezifische Faktoren – ökonomische, rechtliche und institutionelle Gegebenheiten – zurückzuführen sind, könnte die Anwendung der gleichen aufsichtsrechtlichen Maßnahmen dem Paradigma des fairen Wettbewerbs unter Banken entgegenstehen und den Wettbewerb zusätzlich verzerren. Der Europäische Bankensektor ist durch eine Mannigfaltigkeit an Governancestrukturen gekennzeichnet – vor allem durch die Koexistenz von Shareholder- und Stakeholder-Banken. Die Reichhaltigkeit an Governancestrukturen sollte als wertvolle Vielfalt und nicht als Zeichen altmodischer und überholter Bankenstrukturen angesehen werden. Insbesondere die überdurchschnittliche Performance von Genossenschaftsbanken und Sparkassen in verschiedenen Europäischen Staaten – vor allem in Deutschland – sollte die Regulatoren veranlassen, das Primat von Shareholder-Banken zu überdenken und weitere Debatten über die optimale Governance-Strukturen im modernen Bankwesen anregen.

Fachgebiet (DDC)
330 Wirtschaft

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Zitieren

ISO 690KIND, Axel, 2018. National and International Banking Heterogeneity. In: Zeitschrift für vergleichende Rechtswissenschaft. 2018, 117(4), pp. 440-455. ISSN 0044-3638
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