Publikation: Kreditderivate. Konstruktion, Bewertung und Nutzung.
Dateien
Datum
Autor:innen
Herausgeber:innen
ISSN der Zeitschrift
Electronic ISSN
ISBN
Bibliografische Daten
Verlag
Schriftenreihe
Auflagebezeichnung
URI (zitierfähiger Link)
Internationale Patentnummer
Link zur Lizenz
Angaben zur Forschungsförderung
Projekt
Open Access-Veröffentlichung
Sammlungen
Core Facility der Universität Konstanz
Titel in einer weiteren Sprache
Publikationstyp
Publikationsstatus
Erschienen in
Zusammenfassung
Seit ihrer Entstehung Anfang der 90er Jahre haben Kreditderivate ein geradezu stürmisches
Wachstum erfahren. Das derzeitige Transaktionsvolumen wird auf weit über 50 Mrd. US$
geschätzt, wobei sich der Markt im Moment noch hauptsächlich auf die Finanzplätze New York
und London konzentriert.
Momentan ist eine Reihe von Entwicklungen zu beobachten, die auf
eine weitere Expansion des Marktes hindeuten:
¨ Das Kreditrisiko und dessen Portfolio-orientiertes Management wird auch in Zukunft immer
mehr an Bedeutung gewinnen. Durch die Globalisierung werden internationale Kreditvergaben
und Investitionen noch stärker steigen. Die anstehende europäische Währungsunion wird dafür
sorgen, daß die Bonität von Schuldnern und Ländern in Europa dabei in den Mittelpunkt
gerät, da Zinssatzvolatilitäten und Währungsunterschiede nicht mehr relevant sind.
¨ CreditMetrics und CreditRisk+ erleichtern die Identifikation und Standardisierung der zu
steuernden Risiken. Bei Verbreitung und Weiterentwicklung dieser Systeme werden sie auch
positive Impulse für den Kreditderivatemarkt haben.
¨ Die aufsichtsrechtliche Diskussion wird wohl demnächst in einer Regelung münden, von der
eine Standardisierung der Vertragsgestaltung sowie eine Klärung der Kapitalbehandlung erwartet
werden darf.
¨ Die Liquidität der Geschäfte bessert sich, und schon bald könnte das Wunschbild bildschirmgehandelter
Kreditderivate Realität werden. Daneben bieten neue und komplexere Produkte
ebenso wie die Kombination mit den schon etablierten Derivatetypen neue Anwendungsmöglichkeiten,
die der Markt begierig aufnimmt.
Das Know-how über den Handel von Kreditderivaten ist inzwischen vorhanden, jetzt fehlt es nur
noch am Verständnis und Vertrauen der potentiellen Endnutzer, um den Kreditderivaten zum
endgültigen Durchbruch zu verhelfen.
Zusammenfassung in einer weiteren Sprache
Fachgebiet (DDC)
Schlagwörter
Konferenz
Rezension
Zitieren
ISO 690
KÄSSBOHRER, Thomas, 1998. Kreditderivate. Konstruktion, Bewertung und Nutzung. [Master thesis]BibTex
@mastersthesis{Kassbohrer1998Kredi-12057, year={1998}, title={Kreditderivate. Konstruktion, Bewertung und Nutzung.}, author={Kässbohrer, Thomas} }
RDF
<rdf:RDF xmlns:dcterms="http://purl.org/dc/terms/" xmlns:dc="http://purl.org/dc/elements/1.1/" xmlns:rdf="http://www.w3.org/1999/02/22-rdf-syntax-ns#" xmlns:bibo="http://purl.org/ontology/bibo/" xmlns:dspace="http://digital-repositories.org/ontologies/dspace/0.1.0#" xmlns:foaf="http://xmlns.com/foaf/0.1/" xmlns:void="http://rdfs.org/ns/void#" xmlns:xsd="http://www.w3.org/2001/XMLSchema#" > <rdf:Description rdf:about="https://kops.uni-konstanz.de/server/rdf/resource/123456789/12057"> <dc:rights>terms-of-use</dc:rights> <dcterms:title>Kreditderivate. Konstruktion, Bewertung und Nutzung.</dcterms:title> <dspace:hasBitstream rdf:resource="https://kops.uni-konstanz.de/bitstream/123456789/12057/1/160_1.pdf"/> <dc:date rdf:datatype="http://www.w3.org/2001/XMLSchema#dateTime">2011-03-25T09:42:24Z</dc:date> <dcterms:hasPart rdf:resource="https://kops.uni-konstanz.de/bitstream/123456789/12057/1/160_1.pdf"/> <dc:format>application/pdf</dc:format> <dc:creator>Kässbohrer, Thomas</dc:creator> <dc:contributor>Kässbohrer, Thomas</dc:contributor> <bibo:uri rdf:resource="http://kops.uni-konstanz.de/handle/123456789/12057"/> <dspace:isPartOfCollection rdf:resource="https://kops.uni-konstanz.de/server/rdf/resource/123456789/46"/> <dcterms:abstract xml:lang="deu">Seit ihrer Entstehung Anfang der 90er Jahre haben Kreditderivate ein geradezu stürmisches<br />Wachstum erfahren. Das derzeitige Transaktionsvolumen wird auf weit über 50 Mrd. US$<br />geschätzt, wobei sich der Markt im Moment noch hauptsächlich auf die Finanzplätze New York<br />und London konzentriert.<br /><br />Momentan ist eine Reihe von Entwicklungen zu beobachten, die auf<br />eine weitere Expansion des Marktes hindeuten:<br />¨ Das Kreditrisiko und dessen Portfolio-orientiertes Management wird auch in Zukunft immer<br />mehr an Bedeutung gewinnen. Durch die Globalisierung werden internationale Kreditvergaben<br />und Investitionen noch stärker steigen. Die anstehende europäische Währungsunion wird dafür<br />sorgen, daß die Bonität von Schuldnern und Ländern in Europa dabei in den Mittelpunkt<br />gerät, da Zinssatzvolatilitäten und Währungsunterschiede nicht mehr relevant sind.<br /><br />¨ CreditMetrics und CreditRisk+ erleichtern die Identifikation und Standardisierung der zu<br />steuernden Risiken. Bei Verbreitung und Weiterentwicklung dieser Systeme werden sie auch<br />positive Impulse für den Kreditderivatemarkt haben.<br />¨ Die aufsichtsrechtliche Diskussion wird wohl demnächst in einer Regelung münden, von der<br />eine Standardisierung der Vertragsgestaltung sowie eine Klärung der Kapitalbehandlung erwartet<br />werden darf.<br />¨ Die Liquidität der Geschäfte bessert sich, und schon bald könnte das Wunschbild bildschirmgehandelter<br />Kreditderivate Realität werden. Daneben bieten neue und komplexere Produkte<br />ebenso wie die Kombination mit den schon etablierten Derivatetypen neue Anwendungsmöglichkeiten,<br />die der Markt begierig aufnimmt.<br /><br />Das Know-how über den Handel von Kreditderivaten ist inzwischen vorhanden, jetzt fehlt es nur<br />noch am Verständnis und Vertrauen der potentiellen Endnutzer, um den Kreditderivaten zum<br />endgültigen Durchbruch zu verhelfen.</dcterms:abstract> <dc:language>deu</dc:language> <dcterms:issued>1998</dcterms:issued> <void:sparqlEndpoint rdf:resource="http://localhost/fuseki/dspace/sparql"/> <dcterms:isPartOf rdf:resource="https://kops.uni-konstanz.de/server/rdf/resource/123456789/46"/> <dcterms:available rdf:datatype="http://www.w3.org/2001/XMLSchema#dateTime">2011-03-25T09:42:24Z</dcterms:available> <dcterms:rights rdf:resource="https://rightsstatements.org/page/InC/1.0/"/> <foaf:homepage rdf:resource="http://localhost:8080/"/> </rdf:Description> </rdf:RDF>